Financial Distress Evaluation of Companies Using Common-Weight DEA and Clustering
International Academic Conference Management, Economics, Business and Marketing (IAC-MEBM), Praha, Çek Cumhuriyeti, 14 - 15 Aralık 2025, ss.90-97, (Tam Metin Bildiri)
- Yayın Türü: Bildiri / Tam Metin Bildiri
- Basıldığı Şehir: Praha
- Basıldığı Ülke: Çek Cumhuriyeti
- Sayfa Sayıları: ss.90-97
- Galatasaray Üniversitesi Adresli: Evet
Özet
Bu çalışma, BIST30 endeksinde listelenen şirketlerin finansal sıkıntı durumunu değerlendirmek için En İyi-En Kötü Yöntemi (BWM) ile ortak ağırlıklı Veri Zarflama Analizi (DEA)'yı entegre eden hibrit bir analitik çerçeve geliştirmektedir. Çıktı değişkenleri, Altman Z”-skor modelinde kullanılan finansal oranlardan türetilmiştir ve bu da ödeme gücünün verimliliğe dayalı ve oranlara dayalı değerlendirmeleri arasında doğrudan bir karşılaştırma yapılmasını sağlar. BWM, objektif ve tutarlı ağırlıkları belirlemek için kullanılır ve bu ağırlıklar daha sonra karar alma birimleri arasında pratik ve karşılaştırılabilir bir değerlendirme sağlamak için ortak ağırlıklı DEA modeline dahil edilir. Elde edilen verimlilik puanları daha sonra firmaları finansal performanslarına göre sınıflandırmak için K-ortalamalar kümeleme algoritması kullanılarak analiz edilir. Son olarak, kümeleme sonuçları, modelin ayırt edici yeteneğini doğrulamak için Altman Z”-skor sınıflandırmalarıyla karşılaştırılır. Bulgular, önerilen entegre BWM-DEA-K-ortalamalar yaklaşımının, şirketlerin finansal sıkıntısını değerlendirmek için güvenilir, yorumlanabilir ve çok boyutlu bir çerçeve sağladığını ve yatırımcılar, düzenleyiciler ve politika yapıcılar için değerli bilgiler sunduğunu göstermektedir.